El Ministerio de Energía y Minas aprobó el estudio de impacto ambiental de Luz del Sur para el proyecto hidroeléctrico Santa Teresa 2 en Cusco, con capacidad de 280 megavatios (MW), y que es parte de una ampliación programada para la central hidroeléctrica Santa Teresa.La central Santa Teresa 2 de US$ 600 millones estaría localizada entre Urubamba y La Convención, en la cuenca del río Vilcanota (Cusco). La construcción tomaría cuatro años, pero aún no empezará hasta que Luz del Sur obtenga otros permisos y licencias para su operación. La construcción y operación de Santa Teresa 2 y su interconexión al Sistema Eléctrico Nacional se hará a través de la construcción de una línea de transmisión. La operación es por 30 años.