GRAN ESCEPTICISMO EN EL MERCADO DE BONISTAS POR PROYECTO DE REFINERÍA TALARA
31 de mayo de 2017

La anunciada emisión de bonos por parte de Petroperú, que en una primera etapa ascenderá a 2,000 millones de dólares (MMUS$), esperándose una segunda de 1,000 MMUS$; es vista como operación de gran riesgo por parte de compradores de bonos. El monto es elevado y dado que no tendrán garantía soberana, el análisis agudo prima. Queda lejana de aquella visión simplista que decía que en vista que la petrolera estatal abastece el 50% del mercado, el Estado no dejaría caer a la empresa en "default", hoy hay más variables en juego.El éxito del cierre financiero consistente en obtener 4,250 MMUS$ de financiamiento, de los cuales 3,000 MMUS$ debería conseguirse por emisión de bonos y 1,250 MMUS$ en seguros de crédito a la exportación de la agencia estatal española Cesce; tiene como punto central que se consiga los recursos en el momento previsto. De esa manera la puesta en operación comercial (POC) se hará de acuerdo a lo proyectado y la prometida rentabilidad se obtendrá de manera que se pueda honrar intereses de los bonos; ir acumulando para el pago del principal, que se prevé en unos 15 años; así como la atención del servicio de la deuda garantizada por Cesce.